Primes et rémunérations variables : traitement fiscal en Suisse

Les bonus, commissions et participations de collaborateurs constituent une part centrale des packages salariaux dans de nombreux secteurs – notamment dans la finance, le conseil aux entreprises et les groupes internationaux. Cependant, les rémunérations variables obéissent à des règles fiscales parfois complexes : selon la nature de la rémunération, le moment de l'imposition, les obligations en matière d'assurances sociales et la répartition internationale peuvent différer considérablement.

Note importante : Cet article décrit le traitement fiscal selon le droit en vigueur (état : période fiscale 2025). Les règles d'imposition des participations de collaborateurs sont ancrées dans la loi fédérale sur l'imposition des participations de collaborateurs (en vigueur depuis 2013) et la circulaire AFC n° 37 (datée du 30 octobre 2020).

Qu'est-ce qui entre dans les rémunérations variables ?

Les rémunérations variables se divisent en trois catégories principales :

Rémunérations variables liées au salaire

• Bonus annuel / 13e salaire : Versement unique ou périodique supplémentaire
• Bonus d'atteinte d'objectifs (MBO) : Versement lors de la réalisation d'objectifs définis
• Participation aux bénéfices : Part dans les bénéfices de l'entreprise
• Commissions : Rémunération dépendant du chiffre d'affaires ou des contrats conclus, typique dans les fonctions commerciales
• Primes de fidélité / cadeaux d'ancienneté : Versement après une durée définie de service

Participations authentiques de collaborateurs (Echte Mitarbeiterbeteiligungen)

Les participations authentiques confèrent à l'employé une participation au capital propre de l'entreprise :

• Actions gratuites de collaborateurs : Transfert direct d'actions, librement disponibles immédiatement
• Actions bloquées de collaborateurs : Transfert avec restriction de disponibilité (délai de blocage), évaluées à valeur réduite fiscalement
• Options sur actions de collaborateurs (cotées et librement négociables) : Droit d'acheter des actions ultérieurement à un prix fixe
• Options sur actions de collaborateurs (non cotées / bloquées) : Liées à une période d'acquisition ou à une condition
• Restricted Stock Units (RSU) : Droit conditionnel à des actions transférées lors de la réalisation des conditions d'acquisition

Participations non authentiques de collaborateurs (Unechte Mitarbeiterbeteiligungen)

Les participations non authentiques sont des droits contractuels dont la valeur est liée à une participation, mais qui ne confèrent aucun droit de propriété réel :

• Actions fantômes (Phantom Shares) : Participation fictive ; versement en espèces en cas d'appréciation de la valeur
• Droits à la plus-value sur titres (SAR) : Droit à un versement en espèces reflétant la hausse du cours de l'action
• Droits à la plus-value / plans bonus en espèces : Instruments connexes à mécanique analogue

Note pratique : Les participations non authentiques sont populaires auprès des PME et des start-ups car elles évitent la dilution du capital. Fiscalement, ces instruments sont traités comme un salaire au moment du versement en espèces.

Traitement fiscal des bonus et commissions

Revenus de l'activité lucrative dépendante

Les bonus et commissions constituent un revenu de l'activité lucrative dépendante (art. 17 al. 1 LIFD). Ils sont imposés avec le salaire de base – aucun privilège fiscal ou déduction spéciale par rapport au salaire ordinaire n'est accordé.

Moment de l'imposition : principe du versement effectif

Le facteur déterminant est la date du versement effectif, et non la période au cours de laquelle la rémunération a été gagnée :

• Exemple : Un bonus est versé en janvier 2025 pour la performance de 2024 → il constitue fiscalement un revenu 2025
• Conséquence : En cas de changement de canton de domicile ou de départ à l'étranger entre la période d'acquisition et le versement, la date de paiement détermine la compétence fiscale. La documentation de la date de versement est donc importante.

Déclaration dans la déclaration d'impôts

Les bonus figurent dans le certificat de salaire officiel et doivent être déclarés dans la déclaration d'impôts comme revenu de l'activité salariée.

Traitement fiscal des participations de collaborateurs

Les règles sont fixées par la loi fédérale sur l'imposition des participations de collaborateurs et la circulaire AFC n° 37 (30 octobre 2020). Les facteurs déterminants sont le moment de l'imposition et le type d'instrument de participation.

Participations authentiques : récapitulatif par catégorie

CatégorieMoment de l'impositionMontant imposableActions gratuites de collaborateursDate d'attributionValeur vénale moins prix d'acquisitionActions bloquées de collaborateursDate d'attributionValeur vénale moins décote pour blocage moins prix d'acquisitionOptions cotées, librement négociablesDate d'attributionValeur de marché de l'option à l'attributionOptions non cotées / bloquéesDate d'exerciceValeur de l'action à l'exercice moins prix d'exerciceRSU (droits conditionnels)Date d'acquisition (vesting)Valeur boursière des actions au vestingParticipations non authentiques (Phantom, SAR)Date de versement en espècesMontant du versement en espèces

Actions gratuites de collaborateurs

Les actions gratuites de collaborateurs sont imposées à la date d'attribution. Le montant imposable est la différence entre la valeur vénale (cours boursier ou valeur de formule pour les sociétés non cotées) et le prix d'acquisition payé par l'employé.

Actions bloquées : décote pour délai de blocage

Pour les actions bloquées, la moins-value économique découlant de la restriction de disponibilité est prise en compte par une décote de 6 % par année de blocage. La décote est calculée de façon cumulative, avec un maximum de 10 années de blocage :

Délai de blocageDécote1 an5,660 %2 ans10,980 %3 ans15,968 %4 ans20,728 %5 ans25,274 %10 ans44,161 %

Important : Si la restriction de blocage disparaît avant terme, l'employé réalise un revenu imposable supplémentaire à ce moment (imposition rétrospective de la décote).

Options sur actions : cotées vs. non cotées

Les options cotées et librement négociables sont imposées à la date d'attribution. Le montant imposable est la valeur de marché de l'option lors de l'attribution (p. ex. selon Black-Scholes).

Les options non cotées ou bloquées / avec période d'acquisition sont imposées à la date d'exercice. Le montant imposable est la différence entre la valeur de l'action à l'exercice et le prix d'exercice (art. 17b al. 2 LIFD).

RSU : imposition lors du vesting

Les Restricted Stock Units (RSU) sont classifiées selon le droit fiscal suisse comme droits conditionnels sur des actions de collaborateurs (art. 17a LIFD). Durant la période d'acquisition, elles ne sont ni imposables comme revenu, ni soumises à l'impôt sur la fortune.

Moment de l'imposition : Les RSU sont imposées au moment du vesting, c'est-à-dire lorsque l'employé acquiert un droit légal irrévocable sur les actions.

Montant imposable : Valeur boursière des actions attribuées à la date de vesting, moins tout prix d'achat payé.

Après le vesting : Toute appréciation ultérieure de la valeur des actions est un gain en capital exonéré d'impôt pour les investisseurs privés (exception : le commerce professionnel de titres, voir circulaire AFC n° 36).

Exemple : Un employé reçoit une attribution de 1'000 RSU en 2022. Les RSU acquièrent leurs droits en 2025 (date de vesting). La valeur boursière à la date de vesting est de CHF 50 par action → revenu imposable en 2025 : CHF 50'000. Si le cours monte à CHF 70 avant la vente, le gain de CHF 20'000 constitue un gain en capital exonéré d'impôt.

Participations non authentiques (actions fantômes, SAR)

Les participations non authentiques sont imposées au moment du versement en espèces comme revenu de l'activité salariée, selon le même principe du versement effectif que pour les bonus. Aucun impôt sur la fortune ne s'applique durant la période.

Aspects liés aux assurances sociales

AVS/AI/APG

Toutes les rémunérations variables – bonus, commissions et avantages appréciables en argent issus de participations de collaborateurs – sont soumises aux cotisations AVS/AI/APG en tant que salaire déterminant. L'employeur et l'employé paient chacun 5,3 % (2025 ; total 10,6 %).

Lors du vesting de RSU ou de l'exercice d'options, l'employeur doit comptabiliser l'AVS sur l'avantage appréciable en argent – même lorsqu'aucun versement en espèces n'a lieu. Cela peut créer un problème de liquidité pour les employés.

Assurance-chômage (AC)

Les cotisations AC sont dues sur les rémunérations variables jusqu'au salaire assuré maximal de CHF 148'200 par an (2025). L'employeur et l'employé paient chacun 1,1 % (total 2,2 %). Depuis le 1er janvier 2023, les composantes salariales dépassant CHF 148'200 ne sont plus soumises aux cotisations AC (l'ancienne cotisation de solidarité a été abolie).

Prévoyance professionnelle (LPP)

L'inclusion des rémunérations variables dans le salaire assuré selon la LPP dépend du règlement de la caisse de pension. Les bonus contractuellement convenus et versés régulièrement constituent généralement un salaire soumis à la LPP. Les bonus extraordinaires ponctuels sont traités différemment selon le règlement. Le salaire annuel maximal assurable selon la LPP est de CHF 90'720 (2025).

Impôt à la source pour les travailleurs étrangers

Les employés sans permis d'établissement (permis C) domiciliés en Suisse, ainsi que les frontaliers et les résidents à la semaine, sont soumis à l'impôt à la source. L'employeur déduit directement l'impôt du salaire brut.

Important : Des règles de calcul spécifiques s'appliquent aux avantages issus de participations de collaborateurs (circulaire AFC n° 45). L'avantage imposable est réparti sur la Suisse proportionnellement aux jours travaillés en Suisse durant la période d'acquisition.

Taxation ordinaire ultérieure (TOU) : Les personnes soumises à l'impôt à la source avec un revenu brut dépassant CHF 120'000 par an sont obligatoirement soumises à une taxation ordinaire ultérieure (art. 89 LIFD). En dessous de ce seuil, la TOU peut être demandée volontairement pour faire valoir des déductions supplémentaires.

Obligations d'attestation de l'employeur

Certificat de salaire

L'employeur est tenu de déclarer toutes les rémunérations variables dans le certificat de salaire officiel :

• Chiffre 3 : Bonus périodiques, commissions, 13e salaire
• Chiffre 7 : Versements irréguliers, non périodiques
• Chiffre 5 / annexe : Participations de collaborateurs (déclaration séparée obligatoire)

Attestation pour les participations de collaborateurs

Depuis la loi fédérale sur l'imposition des participations de collaborateurs, il existe une obligation d'attestation étendue (art. 129 al. 1 lit. d LIFD, ordonnance sur les participations de collaborateurs MBV) : l'employeur doit attester chaque attribution de participations – indépendamment du fait qu'un avantage imposable soit déjà réalisé. Pour les instruments imposés ultérieurement (p. ex. RSU, options non cotées), le montant imposable ultérieurement réalisé doit également être attesté.

Les employés doivent conserver soigneusement ces attestations – elles constituent la base de la déclaration correcte dans la déclaration d'impôts.

Aspects internationaux : répartition au prorata temporis

Le principe du prorata

Lorsque des rémunérations variables ou des participations de collaborateurs ont été gagnées durant une période au cours de laquelle un employé a travaillé dans plusieurs pays, le revenu doit être réparti au prorata temporis. Pour les participations de collaborateurs, l'art. 15 de la Convention modèle OCDE s'applique : l'avantage imposable est attribué à la Suisse en proportion des jours de travail suisses par rapport à la durée totale de la période d'acquisition.

Formule : Part suisse = Avantage total × (Jours de travail en Suisse durant la période d'acquisition ÷ Total des jours de travail durant la période d'acquisition)

Conventions contre la double imposition (CDI)

Pour les employés qui font la navette entre la Suisse et un autre pays ou y déménagent, les conventions contre la double imposition peuvent limiter ou diviser les droits d'imposition. Particulièrement pertinent pour :

• Les RSU et options avec des périodes d'acquisition pluriannuelles
• Les bonus versés après un changement de domicile
• Les régimes de frontaliers (p. ex. conventions particulières avec l'Allemagne, la France, l'Italie, l'Autriche)

L'administration fiscale cantonale compétente ou un conseiller fiscal peuvent fournir un ruling contraignant sur le traitement de telles situations.

Imposition lors du départ de Suisse

Lorsque des participations de collaborateurs (notamment RSU et options) acquièrent leurs droits ou deviennent exerçables après que l'employé a quitté la Suisse, le principe de répartition OCDE au prorata s'applique. La part suisse est soumise à l'impôt à la source (taux forfaitaire de 11,5 % pour l'impôt fédéral direct pour les personnes résidant à l'étranger ; les taux cantonaux varient). L'employeur est tenu de retenir l'impôt.

Exemples pratiques

Exemple 1 : Versement d'un bonus (principe du versement effectif)

Une employée à Zurich reçoit un bonus de performance de CHF 25'000 en mars 2025 pour l'exercice 2024. Date de versement : 15 mars 2025.

• Période fiscale : 2025 (pas 2024)
• Impôt sur le revenu : CHF 25'000 ajoutés au revenu imposable 2025
• AVS/AC : L'employeur règle l'AVS (5,3 % part salarié) et l'AC (1,1 % part salarié)
• Certificat de salaire : Mentionné sous chiffre 3 ou 7

Exemple 2 : Vesting de RSU

Un employé d'un groupe américain dont le siège suisse est à Zurich reçoit une attribution de 2'000 RSU le 1er janvier 2022. Celles-ci acquièrent leurs droits le 1er janvier 2025 (3 ans de vesting). Valeur boursière à la date de vesting : CHF 40 par action.

• Revenu imposable 2025 : 2'000 × CHF 40 = CHF 80'000
• Impôt à la source (si permis B) : L'employeur règle l'impôt à la source sur CHF 80'000
• Soumis à l'AVS : Oui, sur CHF 80'000 (part salarié 5,3 % = CHF 4'240)
• RSU avant le vesting : Pas d'impôt sur la fortune, pas de revenu imposable
• Vente des actions plus tard pour CHF 55 : Plus-value de CHF 15 par action (CHF 30'000) = gain en capital exonéré d'impôt

Exemple 3 : Option sur actions (non cotée)

Un employé reçoit en 2021 des options sur des actions d'une Sàrl non cotée. Prix d'exercice : CHF 100 par action. Vesting : 2023. Exercice : 2025. Valeur de formule lors de l'exercice : CHF 250 par action.

• Moment de l'imposition : 2025 (exercice) – pas 2021 (attribution) ni 2023 (vesting)
• Montant imposable : CHF 250 − CHF 100 = CHF 150 par option × nombre d'options

Exemple 4 : Actions bloquées de collaborateurs

Une employée reçoit en 2025 des actions avec un délai de blocage de 5 ans. Valeur de formule : CHF 200 par action. Prix d'acquisition : CHF 0 (attribution gratuite).

• Décote (5 ans) : 25,274 %
• Valeur imposable : CHF 200 × (1 − 25,274 %) = CHF 149.45 par action
• Moment de l'imposition : 2025 (date d'attribution)

Exemple 5 : Répartition internationale au prorata (RSU)

Un employé reçoit des RSU en 2022. Vesting en 2025 (période de 3 ans = 780 jours de travail au total). Il a travaillé 520 jours en Suisse et 260 jours à l'étranger. Avantage total lors du vesting : CHF 60'000.

• Part suisse : CHF 60'000 × (520 ÷ 780) = CHF 40'000 → imposable en Suisse
• Part étrangère : CHF 20'000 → imposable à l'étranger selon la CDI applicable

Erreurs fréquentes et conseils

Erreurs fréquentes

• Supposer que les bonus bénéficient d'un traitement fiscal privilégié : Les bonus sont intégralement imposés comme salaire
• Mauvais moment d'imposition pour les options : Les options non cotées sont imposées à l'exercice (pas à l'attribution) ; les options cotées librement négociables à l'attribution
• Traiter les RSU comme immédiatement imposables : Les RSU ne sont imposables qu'au vesting, pas à l'attribution
• Déclarer les RSU non acquises comme fortune : Les RSU non acquises ne sont pas soumises à l'impôt sur la fortune
• Oublier l'AVS : Les avantages appréciables en argent issus de participations de collaborateurs constituent aussi un salaire soumis à l'AVS – même sans versement en espèces
• Ne pas conserver l'attestation de l'employeur : Sans l'attestation de participations de collaborateurs, la déclaration correcte ne peut pas être prouvée
• Absence de ruling dans les situations internationales : Les périodes d'acquisition pluriannuelles et les changements de domicile doivent être clarifiés tôt auprès de l'administration fiscale

Conseils

• Conserver tous les documents : Lettres d'attribution, avis de vesting, confirmations d'exercice, attestations de participations de collaborateurs
• Connaître sa situation en matière d'impôt à la source : Ceux qui travaillent sans permis C devraient demander la TOU dès que le revenu brut dépasse CHF 120'000
• Planifier les liquidités lors du vesting de RSU : Les obligations AVS et fiscales naissent immédiatement au vesting – même si les actions ne sont pas encore vendues
• Documenter l'historique de travail international : Pour les périodes d'acquisition pluriannuelles, consigner de manière exhaustive les jours de travail par pays
• Demander un ruling en cas d'incertitude : Les administrations fiscales cantonales délivrent des rulings contraignants sur les situations planifiées
• Faire appel à un conseiller fiscal pour les packages complexes : En particulier lors de combinaisons bonus + RSU + options

Conclusion

Les rémunérations variables sont fiscalement plus complexes qu'on ne le croit souvent. Les bonus et commissions sont traités sans complications comme un salaire – le principe du versement effectif détermine l'année fiscale. Les participations de collaborateurs, en revanche, requièrent une connaissance précise des moments d'imposition : les options cotées sont imposées à l'attribution ; les RSU au vesting ; les options non cotées à l'exercice. S'y ajoutent les obligations en matière d'assurances sociales, les obligations d'attestation de l'employeur et les règles de répartition internationale.

Ceux qui conservent une documentation complète, comprennent le principe du versement effectif et clarifient les situations internationales tôt éviteront les mauvaises surprises lors du décompte fiscal.