Criptovalute nella dichiarazione d’imposta: come funziona la dichiarazione

Le criptovalute come Bitcoin, Ethereum o Cardano sono ormai diventate parte del mainstream. Molti investitori in Svizzera detengono asset digitali – sia come investimento, attraverso il trading o il mining. Ma come devono essere dichiarate correttamente le criptovalute nella dichiarazione d'imposta?

In Svizzera vigono regole chiare: le criptovalute sono valori patrimoniali e devono essere registrate ogni anno. A seconda dell'utilizzo, possono anche essere considerate reddito imponibile. Questo articolo spiega come funziona il trattamento fiscale, quali documenti sono necessari e quali errori evitare.

Nota importante: La prassi fiscale riguardante le criptovalute è in continua evoluzione. Per situazioni complesse (DeFi, NFT, elevati volumi di trading), si raccomanda di consultare un esperto fiscale. Le basi legali determinanti sono il documento di lavoro AFC «Criptovalute» (aggiornato da ultimo a dicembre 2021) e la Circolare n. 36 dell'AFC del 27 luglio 2012 sul commercio professionale di titoli. (Stato: periodo fiscale 2025)

Trattamento fondamentale delle criptovalute

Classificazione giuridica

In Svizzera, le criptovalute sono considerate beni patrimoniali mobili immateriali. Dal punto di vista fiscale sono trattate in modo analogo alle divise o ai titoli. L'AFC distingue tre tipi di token con diverse implicazioni fiscali:

• Token di pagamento (p. es. Bitcoin, Litecoin): Servono principalmente come mezzo di pagamento o riserva di valore
• Token di investimento: Rappresentano diritti di partecipazione o pretese a prestazioni pecuniarie (simili ad azioni o obbligazioni); i redditi possono essere soggetti all'imposta preventiva
• Token di utilità (utility token): Consentono l'accesso a piattaforme o servizi; in genere nessun rendimento economico ai sensi fiscale

Criptovalute nell'imposta sulla sostanza

Tutte le criptovalute devono essere dichiarate annualmente al 31 dicembre nel prospetto titoli e crediti della dichiarazione d'imposta. L'imposta sulla sostanza sulle criptovalute è riscossa esclusivamente dai cantoni e dai comuni – la Confederazione non riscuote un'imposta federale diretta sulla sostanza privata delle persone fisiche.

Cosa deve essere dichiarato:

• Saldi nei wallet personali (hot wallet, cold wallet, hardware wallet)
• Monete e token su piattaforme di trading (p. es. Kraken, Coinbase, Binance)
• Tutti gli altri token, purché sia determinabile un valore venale

Valori fiscali e gerarchia di valutazione

L'AFC pubblica ogni anno un elenco ufficiale dei corsi con i valori fiscali al 31 dicembre. La gerarchia di valutazione è la seguente:

SituazioneValore applicabileCriptovaluta inclusa nell'elenco corsi AFCValore fiscale ufficiale AFC al 31.12.Criptovaluta non nell'elenco AFC, ma attivamente negoziataCorso di fine anno della piattaforma di trading utilizzata (p. es. Coinbase, Kraken) o CoinMarketCap/CoinGeckoNessun valore venale attuale determinabilePrezzo di acquisto originale in CHF

Valori di riferimento AFC al 31 dicembre 2024 (per la dichiarazione periodo fiscale 2024):

• Bitcoin (BTC): CHF 85'926.49
• Ethereum (ETH): ca. CHF 3'185

Valori di riferimento AFC al 31 dicembre 2025 (per la dichiarazione periodo fiscale 2025):

• Bitcoin (BTC): CHF 69'571.99
• Ethereum (ETH): ca. CHF 2'364

Nota: gli elenchi ufficiali completi sono disponibili su estv.admin.ch.

Imposta sul reddito e criptovalute

Utili in capitale: in linea di principio esenti per gli investitori privati

Gli utili realizzati dalla vendita di criptovalute sono esenti da imposta per gli investitori privati – anche se tali utili sono molto elevati. Ciò corrisponde al principio generale del diritto fiscale svizzero secondo cui gli utili in capitale privati non sono tassati.

Importante: Anche lo scambio di una criptovaluta con un'altra (p. es. BTC → ETH) è un evento fiscalmente neutro per gli investitori privati – non ne risulta alcun reddito imponibile. Si raccomanda comunque una documentazione.

Commercio professionale di titoli: utili imponibili

Chiunque venga qualificato dalle autorità fiscali come commerciante professionale di titoli deve dichiarare tutti gli utili come reddito. In cambio, le perdite diventano deducibili fiscalmente.

La Circolare n. 36 dell'AFC definisce cinque criteri cumulativi per qualificare un'attività come gestione patrimoniale privata (le regole di safe harbour):

CriterioSoglia per la gestione patrimoniale privataDurata di detenzioneAlmeno 6 mesiVolume di transazioniMeno di cinque volte il valore del portafoglio all'inizio dell'annoUtili in capitale come quota del redditoUtili in capitale realizzati inferiori al 50% del reddito imponibileFinanziamento esternoNessun ricorso a capitale di terzi (nessun credito, nessuna leva finanziaria)Prodotti derivatiUtilizzati solo a copertura di posizioni esistenti

Chi soddisfa tutti e cinque i criteri è protetto come investitore privato. Il mancato rispetto di anche un solo criterio può comportare la classificazione come commerciante professionale – anche se gli altri criteri sono rispettati.

Fattori di rischio tipici per la classificazione professionale:

• Durate di detenzione molto brevi (day trading, swing trading)
• Utilizzo di prodotti a leva o margin trading
• Volumi di trading molto elevati rispetto al patrimonio totale
• Infrastruttura professionale (hardware/software dedicato, attività a tempo pieno)

Mining

I proventi del mining (proof-of-work) costituiscono un reddito imponibile. Il valore determinante è il valore di mercato al momento della ricezione (cioè quando le monete vengono accreditate), convertito in CHF.

• Mining privato come hobby: Dichiarare i proventi come reddito accessorio da attività indipendente
• Mining commerciale: Costituisce un'attività indipendente; i costi (elettricità, ammortamento hardware) sono deducibili; si applicano gli obblighi contributivi AVS

Le criptovalute minate devono inoltre essere dichiarate come sostanza al loro valore al 31 dicembre.

Staking

Le ricompense di staking costituiscono un reddito imponibile, da dichiarare al valore di mercato in CHF al momento della ricezione.

• Le ricompense vengono tassate come reddito nel momento in cui vengono ricevute
• Al 31 dicembre aumentano inoltre il saldo patrimoniale imponibile
• Nessuna imposta preventiva sulle ricompense di staking (prassi AFC, stato 2023)

Prestiti (Lending) e proventi DeFi

Gli interessi provenienti dal prestito (lending) di criptovalute costituiscono anch'essi un reddito imponibile. Lo stesso vale per i rendimenti del liquidity mining e simili rendimenti DeFi (yield farming). La valutazione di situazioni DeFi complesse dipende spesso dal caso specifico; si raccomanda una consulenza fiscale professionale.

NFT (Non-Fungible Token)

Anche gli NFT sono sostanza imponibile e devono essere dichiarati. Poiché l'AFC non pubblica elenchi dei corsi per gli NFT:

• Il valore determinante è il valore venale al 31 dicembre, se determinabile
• In assenza di valore venale: dichiarazione al prezzo di acquisto originale in CHF

Prove e documentazione

Una documentazione accurata protegge da richieste di informazioni e da imposte suppletive – in particolare alla luce del futuro scambio automatico di informazioni (vedi sotto).

Documentazione minima per tutti i detentori di criptovalute

• Estratto del wallet al 31 dicembre (screenshot o esportazione) con il saldo di tutte le monete/token
• Elenco dei corsi AFC o corso della piattaforma per la valutazione
• Elenco di tutti i conti su borse e indirizzi di wallet

Documentazione estesa per le attività generatrici di reddito

Per il mining, lo staking, il lending o il trading attivo, si raccomanda:

• Cronologia completa delle transazioni (esportazione CSV da borse e wallet)
• Momento e valore di mercato in CHF per ogni provento ricevuto
• Giustificativi delle spese per il mining commerciale (elettricità, hardware)

Consiglio: Strumenti fiscali come Koinly, CoinTracking o Blockpit semplificano l'analisi e possono generare report fiscali adattati a ciascun cantone.

Scambio automatico di informazioni dal 2027 (CARF)

A partire dal 1° gennaio 2027, le piattaforme di criptovalute saranno tenute a trasmettere all'AFC i dati dei loro utenti svizzeri (Crypto Asset Reporting Framework, CARF). Le autorità riceveranno per la prima volta informazioni sulle criptovalute e sulle transazioni a partire da circa il 2028. È quindi di grande importanza dichiarare i patrimoni e i proventi esistenti in modo completo e corretto già ora – la mancata dichiarazione può comportare imposte suppletive e multe.

Esempi pratici

Esempio 1: Investitore privato a lungo termine

Una persona detiene al 31 dicembre 2025: 2 Bitcoin e 10 Ethereum.

Calcolo con i valori fiscali ufficiali AFC 2025:

• 2 BTC × CHF 69'571.99 = CHF 139'143.98
• 10 ETH × CHF 2'364.08 = CHF 23'640.80
• Totale patrimonio crypto: CHF 162'784.78

Questo importo viene inserito nel prospetto titoli e crediti come sostanza imponibile. Gli utili di un'eventuale vendita rimangono esenti, poiché i criteri di safe harbour sono rispettati (durata di detenzione >6 mesi, nessuna leva, nessun volume eccessivo).

Esempio 2: Proventi da mining

Un miner estrae nel 2025 Bitcoin per un valore totale di CHF 15'000 (valutati al prezzo di mercato al momento di ogni ricezione). Il mining è un'attività accessoria.

• CHF 15'000 vengono dichiarati come reddito accessorio nella dichiarazione d'imposta
• Le monete detenute al 31 dicembre vengono inoltre dichiarate come sostanza
• Trattandosi di mining privato a titolo di hobby, non sono dovuti contributi AVS (da verificare nel singolo caso)

Esempio 3: Proventi da staking

Una investitrice riceve nel 2025 ricompense di staking da Cardano (ADA) per un importo totale di CHF 2'500 (valutate al prezzo di mercato al momento di ogni distribuzione).

• CHF 2'500 di ricompense di staking vengono dichiarati come reddito
• Al 31 dicembre, l'intero saldo ADA (incluse le ricompense) viene registrato come sostanza
• Nessuna imposta preventiva si applica alle ricompense di staking

Esempio 4: Scambio (swap) tra criptovalute

Un investitore scambia a maggio 2025 l'intero saldo di Ethereum in Bitcoin. L'ETH è detenuto dal 2022.

• Lo scambio è fiscalmente neutro per gli investitori privati – nessun reddito imponibile, nessun utile in capitale
• I nuovi Bitcoin devono essere dichiarati come sostanza al 31 dicembre 2025 secondo il valore fiscale AFC
• Si raccomanda la documentazione dello scambio (data, corso) come prova della gestione patrimoniale privata

Errori frequenti e consigli

Errori frequenti

• Non dichiarare i piccoli saldi dei wallet: Ogni saldo è soggetto all'obbligo di dichiarazione – non esiste una soglia minima per la dichiarazione della sostanza
• Considerare esenti i proventi da mining e staking: Errato – costituiscono reddito imponibile e devono essere dichiarati
• Non conservare la cronologia delle transazioni: Senza documentazione, le autorità fiscali possono procedere a rettifiche forfettarie durante i controlli
• Confondere l'imposta sulla sostanza con l'imposta sugli utili in capitale: L'imposta sulla sostanza riguarda il saldo al 31.12. (livello cantonale); gli utili in capitale sono esenti per gli investitori privati
• Utilizzare valutazioni errate: Usare corsi auto-calcolati o stimati invece dei valori fiscali ufficiali dell'AFC
• Dimenticare le criptovalute detenute su borse estere: I saldi su Kraken, Binance, Coinbase ecc. devono tutti essere dichiarati
• Supporre che gli scambi di criptovalute siano imponibili: Per gli investitori privati, BTC → ETH non è un evento imponibile

Consigli

• Verificare ogni anno l'elenco dei corsi AFC: L'elenco viene regolarmente ampliato; valutare i token non elencati utilizzando il corso della piattaforma o CoinMarketCap
• Utilizzare uno strumento fiscale per le criptovalute: Koinly, CoinTracking o Blockpit creano panoramiche strutturate e semplificano notevolmente la dichiarazione d'imposta
• Verificare regolarmente i criteri di safe harbour: I trader attivi dovrebbero controllare ogni anno se tutti e cinque i criteri sono ancora rispettati
• Registrare separatamente mining e staking: Documentare il momento e il valore di mercato in CHF alla ricezione
• Dichiarare completamente già ora: Con lo scambio automatico CARF dal 2027, i dati sulle criptovalute saranno trasmessi automaticamente alle autorità; una dichiarazione completa oggi evita problemi futuri

Conclusione

Le criptovalute sono chiaramente regolamentate in Svizzera: fanno parte della sostanza imponibile e devono essere dichiarate ogni anno al 31 dicembre secondo i valori fiscali ufficiali dell'AFC. L'imposta sulla sostanza è riscossa esclusivamente a livello cantonale – la Confederazione non riscuote un'imposta sulla sostanza privata.

Gli utili in capitale rimangono esenti per gli investitori privati, purché siano rispettati i criteri di safe harbour della Circolare n. 36. I proventi da mining, staking e lending, invece, sono reddito imponibile e devono essere dichiarati integralmente.

Con l'introduzione dello scambio automatico di informazioni (CARF) dal 2027, le transazioni in criptovalute saranno registrate anche dalle autorità. Chi dichiara le proprie criptovalute in modo completo e corretto già oggi è ben preparato.